Inwestycje private equity w firmy księgowe

Niniejsza publikacja została opracowana przez pracowników Rady Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych (International Ethics Standards Board for Accountants – IESBA). Zwraca ona uwagę zawodowym księgowym wykonującym wolny zawód, w szczególności kadrze kierowniczej firm księgowych, na istotne kwestie dotyczące etyki i niezależności zawarte w Międzynarodowym kodeksie etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowych standardach niezależności) (dalej: Kodeks), które mają zastosowanie zarówno przed dokonaniem, jak i po dokonaniu inwestycji przez fundusz typu private equity (PE) w firmę księgową. Alert wskazuje na możliwe konsekwencje związane z etyką i niezależnością, wynikające z inwestycji PE w firmy księgowe. Obejmują one aspekty, takie jak:

• z punktu widzenia etyki:
  • zagrożenia dla przestrzegania niektórych podstawowych zasad Kodeksu, np. poufności,
  • zmiany w kulturze etycznej firmy wynikające z restrukturyzacji organizacyjnej, różnych zachęt i zmieniających się oczekiwań dotyczących rozwoju firmy, które mogą podważać obowiązki etyczne lub
  • nadmierna presja, aby działać w sposób nieetyczny w dążeniu do nowych celów dotyczących przychodów.
• z punktu widzenia niezależności:
  • obawy wynikające z faktu, że organizacja PE posiada pakiet kontrolny w firmie, a jednocześnie posiada udział finansowy w jednostkach będących klientami badania,
  • włączenie nowych podmiotów jako firm sieciowych i trudności w ich identyfikacji oraz związane z tym potencjalne zagrożenia dla niezależności, jeśli firma stanie się częścią większej, rozwijającej się struktury po inwestycji lub
  • sytuacje, w których osoby zarządzające organizacją PE mogą podlegać definicji „zespołu wykonującego badanie” zawartej w Kodeksie oraz obowiązującym dla tych osób wymogom niezależności.

W alercie podkreślono znaczenie ciągłego monitorowania przez firmy zmian dotyczących klientów, usług, relacji biznesowych i sieciowych oraz innych istotnych czynników, które mogą mieć wpływ na etykę i niezależność, zarówno na etapie przed dokonaniem inwestycji, jak i po zakończeniu transakcji PE, oraz dalszego działania firm w interesie publicznym. Podkreślono również, że w kontekście inwestycji PE przestrzeganie Kodeksu przez firmy poprawia jakość i spójność świadczonych przez nie usług oraz wzmacnia zaufanie publiczne do ich pracy.

Opracowanie alertu zostało oparte na bieżącej współpracy IESBA z różnymi zainteresowanymi stronami, w tym firmami księgowymi, organizacjami private equity, organami regulacyjnymi i nadzorczymi, organami ustalającymi standardy krajowe oraz zawodowymi organizacjami księgowych.

Wersja angielska publikacji IESBA dostępna jest tutaj, a polska – przetłumaczona przez PIBR – tutaj.

Zachęcamy do lektury!